隨著四家持牌互聯(lián)網(wǎng)保險公司相繼發(fā)布2018年第三季度償付能力報告，2017年唯一盈利的易安保險，在2018年凈利虧損逐步擴大至2.01億元。眾安保險、安心保險和泰康在線則分別虧損10.93億元、2.48億元、3.43億元。
易安保險2016年、2017年分別獲得157.15萬元、711.05萬元的凈利。對于2018年前三季度虧損的原因，易安保險回復(fù)時代周報記者解釋稱：“主要來源于公司業(yè)務(wù)高速增長以及結(jié)構(gòu)調(diào)整。”
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生在接受時代周報記者采訪時表示，“產(chǎn)險、壽險公司通常會有一個盈利周期，但互聯(lián)網(wǎng)保險的盈利周期還不太好說，因為它是一個新生事物。”
前年和去年連續(xù)盈利
易安保險是經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的國內(nèi)四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司之一，2016年2月6日獲批開業(yè)，注冊資本金10億元。相比于另外三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，易安保險開業(yè)時間最晚，保費收入規(guī)模最小。
銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，易安保險19月原保險保費收入11.48億元，同比增長74.70%。其他的三家眾安保險、安心保險和泰康在線保費規(guī)模更大、增速也更快，分別為81.79億元、12.11億元、23.07億元，同比增長96.25%、229.07%、81.45%。
凈利潤上，易安保險在成立的頭兩年有微薄盈利，凈利潤分別為157.15萬元、711.05萬元，成為四家互聯(lián)網(wǎng)保險公司中唯一盈利的企業(yè)。
易安保險對時代周報記者稱，連續(xù)兩年實現(xiàn)盈利的原因，是“依托于三大優(yōu)勢，一是開業(yè)后即明確發(fā)展路徑，走"輕資產(chǎn)"道路，降低費用開支，減少首年盈利壓力;二是主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅持走價值業(yè)務(wù)路徑;三是保險監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的政策支持。同時前兩年因外部投資市場整體利好，公司投資收益率提高，使得公司最終盈利”。
2016年和2017年，易安保險分別獲得了3048.24萬元和1.09億元的投資收益。但到了2018年，易安保險的凈利潤呈現(xiàn)虧損擴大態(tài)勢。截至今年第三季度，易安保險凈利虧損已達2.01億元。
對此，易安保險相關(guān)人士回復(fù)時代周報記者表示，“主要來源于公司業(yè)務(wù)高速增長以及結(jié)構(gòu)調(diào)整。根據(jù)保險公司核算特點，業(yè)務(wù)的快速增長以及1年期業(yè)務(wù)占比增加，必然導(dǎo)致未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的提取大幅增加，產(chǎn)生核算性虧損，而并不是業(yè)務(wù)實際虧損”。
上述人士還稱：“易安遵循走價值業(yè)務(wù)途徑，待公司從高速增長的新公司逐漸發(fā)展成熟，公司財務(wù)結(jié)果將逐漸接近業(yè)務(wù)的實質(zhì)，進而展示出良好的盈利水平。”
雖然開業(yè)頭兩年易安保險實現(xiàn)盈利，但是從年報可以發(fā)現(xiàn)，易安保險2016年獲得了3000萬元的政府補助，2017年所得稅費用是-666.31萬元。
細(xì)看營業(yè)支出可以發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)及管理費是易安保險最大的開銷，2016年和2017年分別達到2.42億元、4.18億元，其中技術(shù)服務(wù)費各有1.74億元和3.43億元。
7月26日，銀保監(jiān)會曾發(fā)布監(jiān)管函指出，易安保險在網(wǎng)絡(luò)平臺借款人意外傷害保險業(yè)務(wù)存在技術(shù)服務(wù)費比例偏高、經(jīng)營費用水平不合理等問題。
與此同時，易安保險賠付支出從822.04萬元增長了近22倍至1.87億元，而保費收入從2.24億元到8.48億元僅有近3倍的增長。
2018年上半年財產(chǎn)險消費投訴數(shù)據(jù)顯示，易安保險合同糾紛投訴量86件，排名第35，同比增長760%，絕對數(shù)值在四家互聯(lián)網(wǎng)保險公司中最少，增速列第二位;但在財產(chǎn)險消費投訴相對量上，互聯(lián)網(wǎng)保險公司億元保費投訴量表現(xiàn)不佳，安心保險、泰康在線、眾安保險、易安保險分別排名第1、第2、第5和第21。
2018年第三季度償付能力報告顯示，易安保險核心和綜合償付能力雖然有所下降，但依然遠(yuǎn)超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，截至第三季度末均為184.86%。
健康險成主力
易安保險由上市公司銀之杰(300085,股吧)(持股15%)、光匯石油(持股15%)和其余五家各持股14%的7家公司共同發(fā)起設(shè)立。成立之初，易安保險擬任總經(jīng)理為程孫霖，但2016年第一季度償付能力報告中顯示，擬任總經(jīng)理人選更換為曹海菁。
易安保險對此解釋為，“高級管理人員調(diào)整是董事會管理層決議結(jié)果，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略需要所做的正常人事變動”。
而在保監(jiān)會批復(fù)公布中顯示，程孫霖自2013年7月一直核準(zhǔn)擔(dān)任天安財險副總經(jīng)理。曹海菁則從2015年10月易安保險創(chuàng)立大會暨第一次股東大會時出現(xiàn)，這次會議上審議通過了股東深圳錦久辰商貿(mào)有限公司提名董事更換為曹海菁。
除了高級管理人員變動，易安保險初始股東上海銀必信資產(chǎn)管理有限公司也在2016年2月更名為西藏銀必信資產(chǎn)管理有限公司，2017年5月再度變更為西藏晟新創(chuàng)資產(chǎn)管理有限公司。
更名前，西藏銀必信資產(chǎn)管理有限公司因計劃為趙薇控股的龍薇傳媒收購祥源文化(600576.SH，原名萬家文化)提供借款而為市場所知。
成立之初，易安保險最主要的業(yè)務(wù)是意外傷害險，2016年時獲得1.88億元的保費收入，占比超過八成，承保利潤-3579.23億元。到了2017年，易安保險根據(jù)政策變動和發(fā)展勢頭作出了調(diào)整，健康險成為第一大險種，實現(xiàn)保費收入3.35億元，占比約四成，承保利潤-4897.59億元;意外險此時位列第二，獲得3.20億元的保費收入，同時，承保利潤相比2016年減虧至-3438.77萬元。
對于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，易安保險認(rèn)為離不開先進的技術(shù)支撐，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去改變現(xiàn)有保險的生產(chǎn)邏輯、商業(yè)模式，通過科技重塑互聯(lián)網(wǎng)保險的供應(yīng)價值鏈。
朱俊生告訴時代周報記者：“總體上互聯(lián)網(wǎng)保險公司會更多地利用保險科技，這對近期業(yè)務(wù)會造成虧損，但是從長期來看，科技的投入慢慢會形成核心競爭優(yōu)勢，所以投入產(chǎn)生的效果在未來應(yīng)該是可以預(yù)期的。”
在互聯(lián)網(wǎng)保險公司的發(fā)展過程中，朱俊生認(rèn)為，有三個原則需要注意：一是科技與保險業(yè)務(wù)結(jié)合，不是為科技而科技，而是為了讓業(yè)務(wù)更加高效率、低成本;二是目前互聯(lián)網(wǎng)保險對增量業(yè)務(wù)做得比較多，未來可以對一些存量市場更多地介入，進一步拓展業(yè)務(wù)發(fā)展的空間和領(lǐng)域;三是互聯(lián)網(wǎng)保險如何探索新的商業(yè)模式，在發(fā)揮保險金融屬性、保險屬性的同時也凸顯出服務(wù)屬性。
