作為以長期穩(wěn)健增值為目的，投資人長期持有的基金，養(yǎng)老目標基金正在全面落地，資金進入市場的速度也在加快。南方基金日前公告稱，南方養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金自2018年10月15日開始發(fā)行。與此同時，多只養(yǎng)老目標基金也正陸續(xù)確定首發(fā)日期。
據(jù)了解，南方養(yǎng)老目標基金托管于工商銀行，投資者可通過銀行、券商、第三方銷售及南方基金直銷等渠道認購。該基金以2035年附近退休人群為目標投資群體，通過大類資產(chǎn)配置，投資于多種具有不同風(fēng)險收益特征的基金，并隨著目標日期的臨近逐步降低基金整體風(fēng)險收益水平，以尋求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值，且無需頻繁申購、贖回，一站式解決投資者個性化養(yǎng)老需求。
如是金融研究院高級宏觀策略研究員葛壽凈對《證券日報》記者表示，養(yǎng)老目標基金采用多元化資產(chǎn)配置策略、嚴格管理風(fēng)險、規(guī)范投資運作，采用FOF形式，實現(xiàn)從頂層配置到底層資產(chǎn)選擇的每一環(huán)節(jié)都具有專業(yè)化水準，可以有效滿足養(yǎng)老資金長期保值增值的需求。
“養(yǎng)老目標基金作為股市長期資金的典型代表，未來有望為股市帶來較大增量資金，改變股市的資金結(jié)構(gòu)，促進市場更健康發(fā)展。”葛壽凈說。
今年8月28日，作為第一只養(yǎng)老目標基金，華夏養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合(FOF)正式發(fā)行，9月11日提前結(jié)束募集。據(jù)公告顯示，該基金15天首募規(guī)模 2.11億元;中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年持有(FOF)提前結(jié)束募集，共募集資金3.22億元。
“目前養(yǎng)老目標基金主要分為目標日期策略和目標風(fēng)險策略兩大類。”葛壽凈介紹，目標日期基金是以投資者退休日期為目標，根據(jù)不同生命階段風(fēng)險承受能力進行投資配置的基金。它假定投資者隨著年齡增長，風(fēng)險承受能力逐漸下降，因此會隨著所設(shè)定目標日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。
葛壽凈表示，而目標風(fēng)險基金是根據(jù)特定的風(fēng)險偏好來設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)、非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例的基金。它假設(shè)投資者比較清晰地知道自身對基金組合風(fēng)險的目標需求，主要目的是為了向大眾提供具有不同層次風(fēng)險目標的投資方案。如果說目標日期是長期、動態(tài)的生命周期投資管理，那么目標風(fēng)險就是在每一個生命周期的節(jié)點進行靜態(tài)配置。
據(jù)悉，第一批14只養(yǎng)老目標基金大多采用目標日期策略，且設(shè)置了封閉期，同時，部分基金名稱中含有具體年份，比如2035三年持有期，2040三年持有期，2043三年持有期。這些產(chǎn)品分別是針對2035年、2040年和2043年退休的人群。
