中國(guó)基金報(bào)記者 南深
寶能系持有的又一家上市公司股份要被強(qiáng)制執(zhí)行了。
2月22日晚，韶能股份公告，因合同糾紛信達(dá)金融租賃向深圳中院提出申請(qǐng)，擬強(qiáng)制執(zhí)行公司第一大股東華利通持有的1.42億股公司股份，占其持股比例65.69%，占公司總股本的13.11%。華利通為寶能集團(tuán)二級(jí)子公司。
2月20日晚，中炬高新也公告了控股股東中山潤(rùn)田所持公司2724.4萬(wàn)股將被拉薩市中院線上拍賣，中山潤(rùn)田為寶能集團(tuán)三級(jí)子公司。中炬高新的拍賣暫時(shí)不會(huì)導(dǎo)致控股股東發(fā)生變化，但韶能股份此次強(qiáng)制執(zhí)行將直接導(dǎo)致華利通失去第一大股東地位，也意味著姚振籌劃已久的入主計(jì)劃徹底夢(mèng)碎。
從定增失效到第一大股東難保
韶能股份的公告顯示，公司第一大股東華利通因與信達(dá)金融租賃合同糾紛案件，信達(dá)公司向廣東省深圳市中級(jí)人民法院提出申請(qǐng)，擬強(qiáng)制執(zhí)行華利通持有公司股份1.42億股，占其持股比例65.69%，占公司總股本13.11%。公司特別提醒，若該等股份被強(qiáng)制執(zhí)行，將導(dǎo)致公司第一大股東發(fā)生變更。
此前公告顯示，華利通上述1.42億股韶能股份股票早已被凍結(jié)，原因是華利通給寶能集團(tuán)旗下觀致汽車約5億元的融資租賃提供了擔(dān)保。天眼查數(shù)據(jù)顯示，華利通為寶能二級(jí)子公司。
華利通成為韶能股份第一大股東以來(lái)，其持有的股份持續(xù)被寶能集團(tuán)用來(lái)融資及擔(dān)保，目前其債務(wù)糾紛遠(yuǎn)不止信達(dá)金融租賃這一筆。
截至2月22日，華利通持有韶能股份共2.16億股，所持股份累計(jì)質(zhì)押1.68億股，占其所持股份78%，占公司總股本的15.56%；累計(jì)司法凍結(jié)數(shù)為2.16億股，占其所持股份的100%，占公司總股本的19.95%；累計(jì)司法輪候凍結(jié)數(shù)為1.42億股，占其所持股份的65.69%，占公司總股本的13.11%。
此前，由于華利通是韶能股份第一大股東，卻不是控股股東，公司在2020年7月推出非公開(kāi)發(fā)行方案，擬向華利通單獨(dú)定向發(fā)行不超過(guò)3.24億股，華利通擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。非公開(kāi)發(fā)行全額實(shí)施后，華利通持有股份的比例將超過(guò)30%，公司控股股東變更為華利通，實(shí)際控制人變更為姚振華。該發(fā)行計(jì)劃于2020年12月順利拿到了證監(jiān)會(huì)的批文。
然而，天有不測(cè)風(fēng)云！隨著2021年寶能系陷入流動(dòng)性危機(jī)，該定增遲遲未能啟動(dòng)，直到過(guò)了批文的12個(gè)月有效期。去年底公司公告稱，“由于資本市場(chǎng)環(huán)境變化和發(fā)行時(shí)機(jī)等多方面因素原因，未能在批復(fù)的有效期內(nèi)實(shí)施本次非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)到期自動(dòng)失效”。
中炬高新股權(quán)也被拍賣
兩天前的2月20日晚，寶能系實(shí)控的另一家上市公司中炬高新，也發(fā)布了股權(quán)擬被司法拍賣的公告。
中炬高新稱，公司接到控股股東中山潤(rùn)田通知，其收到拉薩市中院《通知書(shū)》，就西藏銀行金融借款一案，拉薩市中院將于2022年3月22日10時(shí)至2022年3月23日10時(shí)止在拉薩市中院阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上司法拍賣中山潤(rùn)田所持有的公司2724.36萬(wàn)股非限售流通股，占公司總股本的3.42%。中山潤(rùn)田為寶能集團(tuán)三級(jí)子公司。
慶幸的是，此次拍賣暫時(shí)不會(huì)發(fā)生第一大股東和控股股東的變更。
截至公告披露日，中山潤(rùn)田持有中炬高新1.93億股，占公司總股本的比例為24.23%。中炬高新稱，若本次司法拍賣成功，不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更，也不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。
不過(guò)中山潤(rùn)田還有多筆債務(wù)糾紛，后續(xù)如果發(fā)生更多強(qiáng)制執(zhí)行會(huì)否危及控制權(quán)值得關(guān)注。
此前公司已披露中山潤(rùn)田4位債權(quán)人，分別為西藏銀行、中航信托、謝某某和粵財(cái)信托，涉及債權(quán)本金共37.7億元。粵財(cái)信托也已經(jīng)向深圳市中院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行人（包括中山潤(rùn)田、深圳鉅盛華、寶能集團(tuán)、寶能控股及姚振華）償付7.25億元及利息。法院裁定，被執(zhí)行人中山潤(rùn)田以持有的中炬高新2655萬(wàn)股股票清償債務(wù)。
截至2021年末，中山潤(rùn)田持有中炬高新股份1.93億股，占公司總股本比例的24.23%。持股凍結(jié)情況如下：累計(jì)質(zhì)押1.64億股，占其所持股份的84.78%，占公司總股本的20.54%；累計(jì)司法標(biāo)記數(shù)為1.21億股，占其所持股份的62.86%，占公司總股本的15.23%；累計(jì)司法凍結(jié)數(shù)為4048.9萬(wàn)股，占其所持股份的20.98%，占公司總股本的5.08%；累計(jì)司法輪候凍結(jié)數(shù)為4824.36萬(wàn)股，占其所持股份的25%，占公司總股本的6.06%。
寶能有息負(fù)債近2000億
流動(dòng)性困難29年來(lái)從未有過(guò)
目前寶能集團(tuán)整體的資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性狀況如何呢？
根據(jù)此前中炬高新對(duì)上交所關(guān)注函的回復(fù)，截至2021年9月底，寶能集團(tuán)合并報(bào)表總資產(chǎn)約8300億元，剔除并表金融企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債后總資產(chǎn)約4300億元，有息負(fù)債合計(jì)為1927億元（包含銀行貸款、信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品及發(fā)行的公司債券），對(duì)外擔(dān)保余額308億元。
截至2021年10月20日，“近段時(shí)間較為緊迫的流動(dòng)性資金缺口”約為200億元，包括所有理財(cái)產(chǎn)品兌付合計(jì)83.49億元、較為急迫的工程款等需要支付26億元、部分緊迫的經(jīng)營(yíng)款項(xiàng)及到期本息約85億元。
去年11月7日，寶能集團(tuán)以創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)姚振華的名義，發(fā)出了一封《戮力同心攻堅(jiān)克難 開(kāi)拓業(yè)務(wù)新局面》的致寶能集團(tuán)全體員工公開(kāi)信。
在信中姚振華表示，這次的流動(dòng)性困難是寶能發(fā)展29年來(lái)從未有過(guò)的一次。但他表示，縱觀整個(gè)29年的發(fā)展，這次困難對(duì)即將跨入而立之年的寶能不是一件壞事，而是一次警醒，“提醒我們要深刻反思經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的問(wèn)題，如何確保在今后的發(fā)展中不再重蹈覆轍”。
對(duì)于如何走到今天這一步，姚振華稱，從2016年“我們下定決心”，堅(jiān)決轉(zhuǎn)型進(jìn)軍高端制造開(kāi)始，已陸續(xù)在汽車全產(chǎn)業(yè)鏈投入自有資金超500億元，疊加當(dāng)下的疫情沖擊、宏觀調(diào)控影響，“外界印象中“財(cái)大氣粗”的我們也遇到了暫時(shí)的資金流動(dòng)性困難”?！皞鶆?wù)集中到期、理財(cái)產(chǎn)品兌付、供應(yīng)商付款、員工工資發(fā)放等問(wèn)題隨之出現(xiàn)，外界也出現(xiàn)了一些質(zhì)疑的聲音，甚至別有用心的惡意詆毀”，姚振華表示。
