國產(chǎn)打印龍頭納思達(dá)(002180.SZ)定增募資受到機(jī)構(gòu)追捧。
12月19日晚間，納思達(dá)披露定增情況，公司完成定增募資50億元，18家機(jī)構(gòu)包攬。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，久未露面的私募基金大佬陳光明高調(diào)現(xiàn)身，使用73個(gè)賬戶參與認(rèn)購，超過本次定增認(rèn)購賬戶數(shù)的一半。此外，明星基金經(jīng)理鄧曉峰也現(xiàn)身其中。
納思達(dá)本次定增募資，主要用于收購奔圖電子100%股權(quán)。納思達(dá)稱，通過本次交易，公司資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力都將會(huì)得到提升。
今年以來，納思達(dá)經(jīng)營業(yè)績明顯改善。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)6.75億元，同比增長幅度超過60%。
二季度上，納思達(dá)也有明顯表現(xiàn)。今年12月20日，納思達(dá)股價(jià)盤中達(dá)47元/股，較今年5月的23.08元/股已經(jīng)翻倍。
25家機(jī)構(gòu)爭搶定增
納思達(dá)的定增募資，受到了機(jī)構(gòu)投資者的積極響應(yīng)。
納思達(dá)的本次定增籌劃始于去年7月。當(dāng)時(shí)，公司披露的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)顯示，公司擬向汪東穎、李東飛、曾陽云、呂如松等發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購其持有的奔圖電子100%股權(quán)。與此同時(shí)，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過55億元。
本次交易的交易對(duì)方中，汪東穎、曾陽云、李東飛為納思達(dá)的實(shí)際控制人，因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
重組預(yù)案歷經(jīng)三次調(diào)整，募資總額調(diào)減至不超過50億元，發(fā)行價(jià)格由29.43元/股調(diào)增至32.11元/股。
歷時(shí)一年多，本次定增終于順利完成。據(jù)披露，本次定增，25家機(jī)構(gòu)有效申購，最終只有18家機(jī)構(gòu)申購成功。18家機(jī)構(gòu)共有123個(gè)賬戶參與認(rèn)購。
這18家機(jī)構(gòu)中，中歐基金獲配7億元，成為最大贏家。其次是私募大佬陳光明，陳光明的睿遠(yuǎn)基金旗下73只產(chǎn)品獲配，全部是專戶產(chǎn)品，共計(jì)獲配5.94億元。
值得一提的是陳光明。2017年1月23日，陳光明卸任公募基金經(jīng)理，從此不再管理公募基金產(chǎn)品。2018年，他創(chuàng)辦睿遠(yuǎn)基金，開始管理專戶產(chǎn)品，由于不披露持倉情況，其持倉情況外人無從知曉。由于他管理的專戶產(chǎn)品中，單個(gè)賬戶規(guī)模有限，加上他買的多是大市值公司，所以這幾年來幾乎沒有公開現(xiàn)身。
此次定增，陳光明一出手就是5.94億元，堪稱是大手筆。
除了陳光明，明星基金經(jīng)理鄧曉峰也現(xiàn)身其中。鄧曉峰管理的高毅-曉峰2號(hào)致信基金獲配4億元，高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金獲配1.50億元。
納思達(dá)的本次定增，陳光明、鄧曉峰就獲配了11.44億元。
本次定增，中信建投、珠海格力金投、中船投資、易方達(dá)、國泰君安、上投摩根等均成功獲配。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，一直以來，機(jī)構(gòu)較為偏好納思達(dá)。此前，睿遠(yuǎn)基金等多次進(jìn)出。
三季報(bào)顯示，納思達(dá)前十大股東中，除了自然人龐江華外，其余均為機(jī)構(gòu)股東，剔除控股股東及陸股通，另外7名股東均為知名機(jī)構(gòu)。
機(jī)構(gòu)熱捧本次定增，亦或是對(duì)納思達(dá)發(fā)展前景看好。本次募資，除了用于收購奔圖電子的現(xiàn)金對(duì)價(jià)外，還用于標(biāo)奔圖電子高性能高安全性系列激光打印機(jī)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。
納思達(dá)稱，本次交易完成后，公司的資產(chǎn)質(zhì)量將得到提高，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，使得盈利能力有所提升。
持續(xù)并購成就全球領(lǐng)先地位
機(jī)構(gòu)看好納思達(dá)的發(fā)展前景，源于納思達(dá)已經(jīng)處于全球領(lǐng)先地位。
納思達(dá)專注打印顯像行業(yè)二十年，系全球前五大激光打印機(jī)廠商、全球領(lǐng)先的打印機(jī)耗材芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、全球通用耗材行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。
納思達(dá)本次收購的奔圖電子專注于中國自主核心技術(shù)激光打印機(jī)，打破了30年國外跨國公司壟斷，使得中國成為全球第四個(gè)掌握桌面型激光打印機(jī)核心技術(shù)的國家。
納思達(dá)稱，如果重組奔圖電子順利完成，將進(jìn)一步鞏固公司在全球激光打印領(lǐng)域領(lǐng)先地位。而且，公司與奔圖電子產(chǎn)品、技術(shù)等之間可實(shí)現(xiàn)協(xié)同共享，增強(qiáng)公司全球市場競爭力。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，納思達(dá)是通過一路并購發(fā)展壯大的。
2014年，納思達(dá)的前身艾派克通過借殼萬力達(dá)躋身A股市場，隨即，開展持續(xù)并購等資本運(yùn)作，公司完成了自零部件到打印機(jī)設(shè)備及打印管理服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。收購的標(biāo)的包括珠海艾派克微電子、珠海盈芯、聯(lián)想圖像等。
最為知名的并購發(fā)生在2016年，納思達(dá)以260億元的天價(jià)收購美國利盟國際。利盟國際是全球知名的激光打印機(jī)品牌企業(yè)，利盟專注深耕中高端打印機(jī)市場，以中高端產(chǎn)品技術(shù)和打印管理服務(wù)見長，屬于全球頂尖的打印機(jī)廠商，在歐美市場具有很強(qiáng)的品牌影響力。
去年3月，納思達(dá)又宣布采取發(fā)行股份方式合計(jì)作價(jià)5.35億元收購?fù)丶芽萍?、欣威科技、中潤靖杰?9.00%股權(quán)，交易完成后，三標(biāo)的公司將成為公司全資子公司。
這一次，公司作價(jià)66億元收購奔圖電子。
系列并購后，納思達(dá)規(guī)模迅速擴(kuò)大，經(jīng)營業(yè)績快速增長。2014年，公司總資產(chǎn)6.72億元，2019年底達(dá)378.19億元。2014年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.80億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)2.02億元。2019年，二者分別為232.96億元、7.44億元。
2020年，受疫情等沖擊，納思達(dá)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，凈利潤為0.88億元，同比下降88.18%。公司解釋稱，因海外疫情持續(xù)，利盟在銀行、學(xué)校、政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)、大型企業(yè)等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域受到了階段性影響，利盟硬件銷量、收入和凈利潤比同期下滑。2020年下半年人民幣升值，導(dǎo)致公司產(chǎn)生大額匯兌損失，約為7.4億元。此外，利盟計(jì)提2020年人員整合費(fèi)用約2億元、公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的攤銷費(fèi)用同比增加4500萬元。
今年以來，納思達(dá)明顯好轉(zhuǎn)。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入183.65億元，同比增長9.19%，凈利潤6.75億元，同比增長幅度為62.53%。
根據(jù)公告，今年四季度，奔圖電子將納入公司合并報(bào)表范圍。那么，四季度，納思達(dá)的經(jīng)營業(yè)績將會(huì)有一個(gè)較大幅度增長。
