2020年初突如其來的新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展都造成沖擊，民眾在其影響下開始反思生活跟環(huán)境的關(guān)系，理解到發(fā)展經(jīng)濟(jì)繁榮的同時社會福祉的重要。秉持 ‘綠水青山就是金山銀山’的理念，只要把綠水青山做得更美，生態(tài)效益定能轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益、社會效益，必需堅定走出一條生態(tài)美、產(chǎn)業(yè)興、百姓富的可持續(xù)發(fā)展之路。
那么“可持續(xù)投資”所指的是什么呢? 根據(jù)在可持續(xù)投資領(lǐng)域坐擁逾30年專業(yè)經(jīng)驗的瑞士嘉盛銀行(Bank J. Safra Sarasin, BJSS)亞洲區(qū)行政總裁兼執(zhí)行委員會委員蔡康年(Andy Chai)指出，可持續(xù)投資屬于較為廣泛的投資方法，從歷史來看，投資者會采用很多投資方法，期望解決全球面對的環(huán)境及社會問題，當(dāng)中包括價值取向投資、環(huán)境、社會與管治(ESG)整合投資方案，以及影響力投資(impact investing)。其中，影響力投資更逐漸成為亞洲富豪資產(chǎn)管理的重要一環(huán)。
就影響力投資而言，中國市場仍是方興未艾。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)推算，截至2019年底，中國影響力投資規(guī)模約為1.36億美元。隨著疫情在中國基本受控，經(jīng)濟(jì)重啟，投資者更需要了解影響力投資這個概念，以把握疫情后環(huán)球投資新趨勢。
針對此說，Andy特別提到，疫情影響下，有些國家社會內(nèi)部的貧富差距加劇，并產(chǎn)生著極大的社會經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，因此他預(yù)期，在疫情緩和后，全球?qū)⒂瓉砬八匆姷募偫Т胧虼藢τ绊懥ν顿Y及其帶來相關(guān)的正面社會結(jié)果的需求只會有增無減。
瑞士嘉盛銀行除了投資專家團(tuán)隊，公司還自家開發(fā)了一套分析可持續(xù)發(fā)展數(shù)據(jù)的工具，有助識別和降低投資組合的風(fēng)險。Andy舉例說：“當(dāng)中包括了廣泛的排除標(biāo)準(zhǔn)功能表、專屬的可持續(xù)性矩陣，用以識別所有 ESG 標(biāo)準(zhǔn)中風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)﹔可持續(xù)性追蹤風(fēng)險指標(biāo)，用以識別具大量虧損風(fēng)險的股票等等，以幫助揭示更多的投資風(fēng)險。”
瑞士嘉盛銀行用于衡量影響力投資的四大關(guān)鍵元素：
1. 簡易：采用簡單直接的指標(biāo)，可與更廣泛的受眾進(jìn)行交流。
2. 可比性：投資者需要在投資組合層面衡量成果，因此使用跨行業(yè)可評比的指標(biāo)尤為重要。
3. 適切性：進(jìn)行評比的要求，不應(yīng)超越不同部分的特定范疇或使用特定行業(yè)或地區(qū)相關(guān)指標(biāo)的需求。
4. 整合：公司傾向于在項目級別匯報績效指標(biāo)，但若想擴(kuò)大影響范圍，就應(yīng)該在公司和投資組合層面上合并指針。
疫情無情，卻提醒了天人合一的概念和重要，以后在推動經(jīng)濟(jì)的同時也得必須要平衡環(huán)境跟社會發(fā)展，因此，影響力投資勢必成為中國以至全球的投資重策。我們期待看到中國市場在這領(lǐng)域的迅猛發(fā)展。瑞士嘉盛銀行作為可持續(xù)投資的先驅(qū)，致力實現(xiàn)將可持續(xù)發(fā)展概念納入企業(yè)策略和管治、核心投資產(chǎn)品，推動可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)文化及有效地管理資源，并將繼續(xù)投入發(fā)展可持續(xù)投資及影響力投資，帶領(lǐng)行業(yè)走在前沿。
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
